Аннотация:Тәкъдим итү белән сорау арасындагы каршылык - никель бәяләренең күтәрелүенә китергән сәбәпләрнең берсе, ләкин базарның кискен торышы аркасында тармактагы спекуляцияләр "күпчелек" (Гленкор җитәкчелегендә) һәм "буш" (нигездә ingиншан Группасы)..
Күптән түгел, Россия белән Украина арасындагы конфликт белән, LME (Лондон металл алмашу) никель фьючерлары "эпик" базарда барлыкка килде.
Тәкъдим һәм сорау арасындагы каршылык - никель бәяләренең күтәрелүенә китергән сәбәпләрнең берсе, ләкин кискен базар торышы аркасында, тармактагы фаразлар ике якның капитал көче "үгез" (Гленкор җитәкчелегендә) һәм " буш "(нигездә ingиншан Группасы тарафыннан).
LME никель базар срокы бетү
7 мартта LME никель бәясе 30,000 АКШ долларыннан (ачылу бәясе) 50,900 АКШ долларына / тоннасына (исәп-хисап бәясе) күтәрелде, бер көнлек үсеш якынча 70%.
8 мартта LME никель бәяләре күтәрелүен дәвам итте, максимум 101,000 АКШ долларына кадәр күтәрелде, аннары 80,000 АКШ долларына / тоннага кадәр төште.Ике сәүдә көнендә LME никель бәясе 248% ка күтәрелде.
8 мартта көндезге 4.00 сәгатьтә LME никель фьючерлар сәүдәсен туктатырга һәм 9 мартта җибәрү планлаштырылган барлык никель контрактларын җибәрүне кичектерергә булды.
9 мартта, ingиншан Группасы эчке металл никель тәлинкәсен биек матель никель тәлинкәсе белән алыштырачак, һәм төрле каналлар аша җиткерү өчен җитәрлек урын бүлеп бирде, дип җавап бирде.
10 мартта, LME никель сәүдәсе ачылганчы озын һәм кыска позицияләрне капларга планлаштырган, ләкин ике як та уңай җавап бирә алмады.
11-15 мартта LME никель туктатылуын дәвам итте.
15 мартта, LME никель контракты җирле вакыт белән 16 мартта сәүдә эшләрен дәвам итәчәген хәбәр итте.Ingингшан Группасы Tsиншанның никель тоту маржасы һәм исәп-хисап ихтыяҗлары өчен ликвидлелек кредиты синдикаты белән координацияләнәчәген әйтте.
Кыскасы, Россия, никель ресурсларының мөһим экспортеры буларак, Россия-Украина сугышы аркасында санкцияләнде, нәтиҗәдә Россия никельен LME-та китерә алмадылар, никель ресурсларын тулыландыра алмау кебек күп факторлар өстендә. Көньяк-Көнчыгыш Азия вакытында, ingиншан Группасының хедж өчен буш заказлары вакытында китерелмәскә мөмкин, чылбыр реакциясен тудырган.
Бу "кыска кысу" вакыйгасы әле тәмамланмаган, һәм озын һәм кыска кызыксынучылар, LME, финанс институтлары арасындагы элемтә һәм уен әле дә дәвам итә.
Форсат итеп, бу мәкалә түбәндәге сорауларга җавап бирергә тырышачак:
1. Ни өчен никель металл капитал уенының төп үзәгенә әверелә?
2. Никель ресурслары белән тәэмин итү җитәрлекме?
3. Никель бәясе арту яңа энергия машиналары базарына күпме тәэсир итәчәк?
Электр батареясы өчен никель яңа үсеш баганасына әверелә
Дөньяда яңа энергия машиналарының тиз үсеше белән, өч литий батарейкаларда югары никель һәм түбән кобальт тенденциясен өстәп, электр батарейкалары өчен никель никель куллануның яңа үсеш полюсына әверелә.
Промышленность фаразлавынча, 2025-нче елга кадәр дөньякүләм өчьяклы батарея якынча 50% тәшкил итәчәк, шуларның югары никель өчьяклы батарейкалары 83% тан артыграк, һәм 5 серияле өчьяклы батарейкалар өлеше 17% тан түбәнәячәк.Никельгә ихтыяҗ шулай ук 2020-нче елда 66000 тоннадан 2025-нче елда 620 000 тоннага кадәр артачак, киләсе дүрт елда уртача еллык катнаш үсеш 48% тәшкил итәчәк.
Фаразлар буенча, электр батареяларына никельгә булган ихтыяҗ хәзерге вакытта 7% тан 2030 елда 26% ка кадәр артачак.
Яңа энергия машиналарында глобаль лидер буларак, Тесланың "никель саклау" тәртибе акылсыз диярлек.Тесла генераль директоры Маск шулай ук никель чималының Тесланың иң зур кыенлыгы булуын күп тапкыр искә алды.
Гаогонг Литий 2021 елдан Тесла Франциянең Яңа Каледония тау компаниясе Proni Resources, Австралия тау гиганты BHP Биллитон, Бразилия Вейле, Канада казу компаниясе Giga Metals, Америка шахтеры Talon Metals һ.б. белән бер-бер артлы хезмәттәшлек итүен күрде. никель концентратлары өчен озак вакытлы тәэмин итү килешүләре.
Моннан тыш, CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, andsingshan Group кебек электр батарея индустриясе чылбырындагы компанияләр дә никель ресурсларына контрольне көчәйтәләр.
Димәк, никель ресурсларын контрольдә тоту триллион долларлык трекка билетны үзләштерүгә тиң.
Гленкор - дөньядагы иң зур тауар сәүдәгәре һәм никель булган материалларны эшкәртүче һәм эшкәртүчеләрнең берсе, Канада, Норвегия, Австралия һәм Яңа Коледониядә никель белән бәйле казу эшләре портфолиоы.активлар.2021-нче елда компаниянең никель активы кереме 2,816 миллиард АКШ долларын тәшкил итәчәк, бу узган ел белән чагыштырганда 20% ка артыграк.
LME мәгълүматлары буенча, 2022 елның 10 гыйнварыннан бер клиент тоткан никель фьючер склад керемнәре өлеше әкренләп 30% тан 39% ка кадәр артты, һәм март башына склад керемнәренең өлеше 90% тан артты. .
Бу зурлык буенча, базар бу кыска кыска уендагы үгезләрнең Гленкор булырга мөмкин дип фаразлый.
Бер яктан, ingиншан Группасы "NPI (латерит никель рудасыннан никель дуңгыз тимере) - югары никель мат" әзерләү технологиясен бозды, бу бәяне бик киметте һәм никель сульфатының саф никельгә тәэсирен бозыр дип көтелә. (никель эчтәлеге 99,8% тан ким түгел, төп никель дип тә атала).
Икенче яктан, 2022 ел Индонезиядә ingиншан Группасының яңа проекты гамәлгә керәчәк ел булачак.Ingиншан төзелештә үз җитештерү куәтенә зур үсеш өметләренә ия.2021 елның мартында ingиншан Хуайо Кобальт һәм Zhongwei Co., Ltd. белән югары никель мат белән тәэмин итү килешүе имзалады. Tsингшан Хуайо Кобальтка 60,000 тонна югары никель мат, 2021 елның октябреннән бер ел эчендә Zhongwei Co., Ltd. .Гары никель мат.
Әйтергә кирәк, LME-ның никель җибәрү продуктларына таләпләре саф никель, һәм югары мат никель - арадаш продукт, аны китерү өчен кулланып булмый.Ingиншан саф никель, нигездә, Россиядән китерелә.Рәсәй никельенә Россия-Украина сугышы аркасында сәүдә итү тыелды, дөньяның бик түбән саф никель инвентаризациясен өстәп, ingиншанны "көйләргә товар юк" куркынычына китерде.
Нәкъ шуңа күрә никель металлның озын кыска уены якынлаша.
Глобаль никель резервлары һәм тәэмин итү
АКШ геологик тикшеренүләре (USGS) мәгълүматлары буенча, 2021 ел ахырына глобаль никель запаслары (җир нигезендәге запасларның исбатланган запаслары) якынча 95 миллион тонна тәшкил итә.
Алар арасында Индонезия һәм Австралия якынча 21 миллион тоннага ия, бу 22% тәшкил итә, беренче ике урында;Бразилия 16 миллион тонна никель запасларының 17% тәшкил итә, өченче урында;Россия һәм Филиппиннар тиешенчә 8% һәм 5% тәшкил итә.%, дүртенче яки бишенче урында.TOP5 илләре глобаль никель ресурсларының 74% тәшкил итә.
Кытайның никель запаслары якынча 2,8 миллион тонна, бу 3% тәшкил итә.Никель ресурсларын төп кулланучы буларак, Кытай никель ресурслары импортына бик бәйле, озак еллар импорт ставкасы 80% тан артык.
Руданың табигате буенча, никель рудасы, нигездә, никель сульфидына һәм латерит никельгә бүленә, якынча 6: 4.Беренчесе, нигездә, Австралия, Россия һәм башка төбәкләрдә, соңгысы Индонезия, Бразилия, Филиппин һәм башка төбәкләрдә урнашкан.
Кушымта базары буенча, никельнең түбән агымы, нигездә, пасовкасыз корыч, эретмәләр һәм электр батареялары җитештерү.Дат басмаган корыч якынча 72%, эретмәләр һәм кастинглар якынча 12%, батарейкалар өчен никель якынча 7% тәшкил итә.
Элегерәк, никель белән тәэмин итү чылбырында чагыштырмача бәйсез ике маршрут булган: "латит никель-никель дуңгыз тимер / никель тимер-пасовкасыз корыч" һәм "никель сульфид-саф никель-батарея никель".
Шул ук вакытта, никельнең тәэмин итү һәм сорау базары әкренләп структур тигезсезлек белән очраша.Бер яктан, RKEF процессы җитештергән күп санлы никель дуңгыз тимер проектлары кулланылышка кертелде, нәтиҗәдә никель дуңгыз тимеренең артык артуы;икенче яктан, яңа энергия машиналарының, батарейкаларның тиз үсеше аркасында никельнең үсүе саф никельнең чагыштырмача кытлыгына китерде.
Бөтендөнья металл статистика бюросы отчеты күрсәткәнчә, 2020-нче елда 84000 тонна никель профициты булачак. 2021-нче елдан башлап, глобаль никельгә ихтыяҗ сизелерлек артачак.Яңа энергия машиналарын сату никельнең маргиналь куллану үсешенә этәргеч бирде, һәм дөнья никель базарында тәэмин итү кытлыгы 2021 елда 144,300 тоннага җитәчәк.
Ләкин, арадаш продукт эшкәртү технологиясенең алга китүе белән, югарыда телгә алынган ике структураны тәэмин итү маршруты бозыла.Беренчедән, түбән дәрәҗәдәге латерит рудасы HPAL процессының дымлы арадаш продукты аша никель сульфаты чыгарырга мөмкин;икенчедән, югары класслы латерит рудасы RKEF пиротехник процессы аша никель дуңгыз тимерен җитештерә ала, аннары югары дәрәҗәдәге никель мат җитештерер өчен конвертер аша үтеп керә, ул үз чиратында никель сульфаты чыгара.Ул яңа энергетика тармагында латерит никель рудасын куллану мөмкинлеген аңлый.
Хәзерге вакытта HPAL технологиясен кулланып җитештерү проектларына Раму, Моа, Корал Бэй, Таганито һ.б. керә, шул ук вакытта CATL һәм GEM инвестицияләгән ingинмейбанг проекты, Хуайо Кобальт инвестицияләгән Huayue никель-кобальт проекты һәм Huafei никель. Йивей инвестицияләгән кобальт проекты - барысы да HPAL процесс проектлары.
Моннан тыш, ingиншан Группасы җитәкчелегендәге югары никель мат проекты кулланылышка кертелде, ул шулай ук латерит никель белән никель сульфаты арасындагы аерманы ачты, һәм никель дуңгыз тимеренең дат басмас корыч һәм яңа энергетика тармагы конверсиясен тормышка ашырды.
Тармак күзлегеннән караганда, кыска вакыт эчендә югары никель мат җитештерү куәтен чыгару никель элементларының тәэмин итү аермасын җиңеләйтү дәрәҗәсенә җитмәгән, һәм никель сульфаты белән тәэмин ителешенең үсеше әле дә төп никельнең эрүенә бәйле. никель чөгендере / никель порошогы.көчле тенденцияне саклап калу.
Озакламый, тотрыксыз корыч кебек традицион кырларда никель куллану тотрыклы үсешне саклап калды, һәм өч яклы батарейкалар өлкәсендә тиз үсеш тенденциясе билгеле."Никель дуңгыз тимер-югары никель мат" проектының җитештерү куәте чыгарылды, һәм HPAL процесс проекты 2023-нче елда массакүләм җитештерү чорына керәчәк. Никель ресурсларына гомуми ихтыяҗ тәэмин итү һәм сорау арасында тыгыз балансны саклап калачак. киләчәк.
Никель бәясе күтәрелүнең яңа энергия машиналары базарына йогынтысы
Чынлыкта, никель бәясе күтәрелү аркасында, Тесланың Model 3 югары җитештерүчәнле версиясе һәм Model Y озын гомерле, югары никель батарейкаларын кулланып, югары җитештерүчәнлекле версия икесе дә 10,000 юаньга артты.
Gәрбер GWh югары никель өчьяклы литий батареясы буенча (мисал итеп NCM 811 алып), 750 металл тонна никель кирәк, һәм һәр GWh урта һәм түбән никель (5 серия, 6 серия) өченче литий батарейкалар 500-600 таләп итә. металл тонна никель.Аннары никельнең берәмлек бәясе металл тонга 10,000 юаньга арта, димәк, ГВт өчен өчьяклы литий батарейкалар бәясе якынча 5 миллион юаньдан 7,5 миллион юанга кадәр арта.
Якынча бәяләү - никель бәясе $ 50,000 / тонна булганда, Тесла Модель 3 (76,8 КВт) бәясе 10,500 юанга артачак;һәм никель бәясе 100,000 АКШ долларына / тонга күтәрелгәч, Тесла Модель 3 бәясе артачак.28,000 юаньга якын арту.
2021 елдан башлап, яңа энергия машиналарын сату күләме артты, һәм югары никельле батарейкаларның базарга үтеп керүе тизләнде.
Аерым алганда, чит ил электр машиналарының югары дәрәҗәдәге модельләре күбесенчә югары никель технология маршрутын кабул итәләр, бу халыкара базарда, шул исәптән CATL, Panasonic, LG Energy, югары никель батарейкаларның урнаштырылган куәтенең сизелерлек артуына китерде. Samsung SDI, SKI һәм Кытай, Япония һәм Көньяк Кореядагы батарея компанияләре.
Эффект ягыннан, бер яктан, хәзерге вакытта никель дуңгыз тимеренең югары мат никельгә әверелүе экономиканың җитәрлек булмавы аркасында проект җитештерү куәтенең әкрен чыгарылышына китерде.Никель бәяләре күтәрелүен дәвам итә, бу Индонезиянең югары никель мат проектларын җитештерү куәтен стимуллаштырачак.
Икенче яктан, материаль бәяләр күтәрелү сәбәпле, яңа энергия машиналары бәяләрне бергә күтәрә башладылар.Тармак, гадәттә, никель материалларының бәясе ачытуны дәвам итсә, яңа энергияле машиналарның югары никель модельләрен җитештерү һәм сату быел артырга яки чикләнергә мөмкин дип борчыла.
Пост вакыты: 12-2022 апрель